Som du ser är sidan helt befriad från störande reklam. Istället erhåller vi ersättning från ett flertal partners när vi förmedlar kunder till dem genom så kallade affiliatelänkar. Ersättningen kan i vissa fall påverka hur produkter visas på siten, men vårt redaktionella arbete är oberoende utan att påverkas av externa aktörer.
Investera i fonder – allt du behöver veta för ditt fondsparande
Uppdaterad 19 april 2024
Skriven av
Hanif Tawab
Hanif Tawab
Hanif har jobbat på Avanza de senaste 4,5 åren. Där har han främst varit ansvarig för deras hävstångsprodukter inom segmentet Avanza Markets.
Han har även ansvarat för kundkontakten på Avanzas sociala medier.
Hanif är utbildad marknadskommunikatör inom sociala medier och UX-writer hos Nackademin.
Olle har en kandidatexamen i företagsekonomi från Högskolan i Halmstad. Han har över tolv års erfarenhet av redaktionellt innehåll och har suttit i ledningsgruppen för en internationell mediekoncern med en omsättning på 1 mdkr.
Olle var under drygt fem år konsult med ansvar för corporate communications åt Nordens största installationskoncern och var med och tog dem till Nasdaq OMX. Han har även en bakgrund från IR-byrå där han bland annat ansvarade för finansiella rapporter.
De flesta svenskar har sitt långsiktiga sparande liggandes på ett sparkonto. Har du lång sparhorisont så bör du dock fundera på att investera i fonder som ger dig exponering mot aktiemarknaden.
Genom att spara i fonder kan du över tid få en betydligt högre avkastning än vad du hade fått på ett sparkonto.
Tiden är dessutom din bästa vän. Desto längre tidshorisont, desto bättre förutsättningar – här går vi igenom allt du behöver veta för att börja med ditt fondsparande.
Vi frågade Albin Kjellberg, som har över 10 års erfarenhet inom investeringar, hur man bäst kommer igång.
Till att börja med, vad är fonder och hur fungerar det?
En fond består av flera värdepapper, ofta exempelvis aktier. Om du investerar i en fond innebär det alltså att du köper andelar i fonden och per automatik får exponering mot en korg av olika aktier.
Du kan se fonden som ett fotbollslag. I varje fond finns olika spelare (aktier), fondförvaltaren är tränaren som väljer vilka aktier som ska vara med och spela.
Fonder har olika risknivåer. En fond kan ge bra avkastning och det finns ingen gräns på hur bra det kan gå. Men kom ihåg att du precis som med aktier också kan förlora hela eller delar av ditt kapital.
Till skillnad från aktier kan du dock köpa en fond utan att det finns en person som vill sälja samma antal andelar som du vill köpa.
Du köper istället fondandelar av fondbolaget. Öppna fonder som också kallas "open-end funds" är den vanligaste typen av fonder.
Stängda fonder, eller "closed-end funds", har istället ett fast antal andelar och handlas på ett annorlunda sätt än vanliga, öppna fonder.
Det många uppskattar med fondsparande är att man slipper göra det manuella "jobbet". Man lägger enkelt upp automatiska insättningar via exempelvis Avanza eller Nordnet och väljer de fonder man vill investera i och lutar sig sedan tillbaka.
Men hur vet jagvilken fond som passar mig kanske du frågar dig? Jo, häng med i nästa stycke så går vi igenom de olika alternativen.
Hos Avanza kan du känna dig trygg i att få bra ränta på ditt sparkonto. Utöver det kan du som är villig att ta mer risk i ditt sparande för chans till bättre avkastning välja att investera i aktier eller fonder.
Öppnar du ett konto hos Avanza gör du som över 1 800 000 andra svenskar. Det är Sveriges överlägset största plattform för sparande och investeringar.
Det är toppen att kunna samla allt sitt sparande på ett och samma ställe. Oavsett hur man blandar med fasträntekonto, sparkonto med fria uttag, investeringar i fonder eller aktier får man alltid bra möjligheter hos Avanza.
Insättningsgarantin gäller för samtliga sparkonton och du håller enkelt koll på ditt sparande via appen som finns på App Store och Google Play.
Även om ingen kan förutse avkastningen för ett fondsparande har det historiskt sett gett bättre avkastning än traditionella sparkonton. Dock är det alltid en större risk.
Har du en lång sparhorisont och är beredd på att ta den risken kan det vara värt att testa. Du kan också börja med ett mindre belopp som du är beredd att avvara.
Framförallt är det alltid bra att diversifiera ditt sparande. Ett kortsiktigt sparande bör du inte ha i fonder, det passar bättre på ett sparkonto där du kan plocka ut pengarna när du vill utan risk.
I exempelgrafen nedan visar vi utveckling med ett startkapital på 100 000 kronor. Fondernas avkastning är beräknad på 7 % (genomsnittligt index) mot de bästa sparkontona just nu runt 4 %.
Vilka fonder kan man investera i?
Du har bestämt dig för att börja fondspara – bravo! Ditt långsiktiga sparande tackar dig, för den förtjänar en bättre avkastning än vad den skulle få på ett sparkonto.
Du inser dock väldigtsnart att det finns en mängd olika fonder där ute. Det kanske känns svårt till en början, men i den här delen av fondskolan går vi närmre in på skillnaderna mellan olika fonder.
Aktivt förvaltade fonder eller indexfonder
Att spara på olika börser världen över har historiskt sett varit ett bra sätt att få pengarna att växa. Oavsett hur mycket börsen svajar för tillfället så har det historiskt sett gått upp över tid.
Tittar man på en 100-årig börskurva kan man se att alla börskrascher, stora som som små, ser ut som små hack i kurvan.
Historisk avkastning är aldrig en garanti för framtida avkastning men tittar vi bakåt över tid så har börsen alltid återhämtat sig.
Vill man ha en fond som följer börsens utveckling kan man köpa en indexfond. En indexfond är en passivt förvaltad fond med målet att följa det underliggande indexet.
Vill man däremot ha en fond som har som mål att överträffa sitt jämförelseindex kan man köpa en aktivt förvaltad fond. Den har som mål att hitta aktier och andra värdepapper som genererar bättre avkastning än index.
Aktivt förvaltade fonder har oftast högre förvaltningsavgift än en indexfond eftersom den aktiva förvaltningen kräver mer analys av de finansiella instrument som ska ingå i fonden.
Aktiefond
En aktiefond investerar huvudsakligen i aktier. Aktiefonder har en högre risk i jämförelse med ränte- och blandfonder eftersom att fonden investerar större delen av förmögenheten i aktier (som rör sig mer volatilt på marknaden).
Beroende på vilken inriktning aktiefonden har kan fondförvaltaren välja att placera kapitalet i Sverige och/eller i utlandet. I en aktivt förvaltad aktiefond väljer fondförvaltaren aktier åt dig, du behöver du alltså inte göra jobbet själv.
Blandfond
En blandfond är en fond som investerar i både aktier och räntebärande papper. En blandfond har en någorlunda lägre risknivå än en aktiefond. Beroende på hur fördelningen mellan aktier och övriga räntebärande papper ser ut, kan riskprofilen variera.
Är du intresserad av att se fördelningen i fonden kan du läsa fondens hel- eller halvårsberättelse på fondbolagets hemsida. Även blandfonder är oftast aktivt förvaltade fonder.
Räntefond
Räntefonder investerar i räntebärande papper, som tex stats- eller företagsobligationer. Det finns korta och långa räntefonder.
Korta räntefonder investerar i räntebärande värdepapper med en kortare löptid, medan långa räntefonder investerar i värdepapper med längre löptid. Att spara i en kort räntefond innebär ofta en lägre risk än att spara i en lång räntefond.
Låga fondavgifter
Oavsett vilken fond man än väljer är det viktigt att titta på vad fonden kostar. Fondens avgifter är väldigt viktig för den långsiktiga spararen som exempelvis sparar till pensionen.
Dyra fondavgifter kan ses som en omvänd variant på ränta-på-ränta-effekten där höga fondavgifter över tid kan sluka delar av ditt kapital.
Se alltid över fondens avgifter innan du köper en fond och kom ihåg att avkastningen på en fond alltid visas efter att alla avgifter är dragna. Försök att hitta en fond som passar din riskaptit.
Genom att köpa fonder med låga avgifter betalar man mindre pengar till fondbolaget och får mer pengar över till sparande.
Samtidigt får man ha medsig att om man investerar i en aktivt förvaltad fond, som år efter år överavkastar index – då är det nog inte så pjåkigt med den där avgiften.
Fondförvaltaren har genom sina kloka investeringar genererat en högre avkastning än om du endast hade följt index.
Tankar från en expert inom privatekonomi
Vi frågade Magdalena Kowalczyk hur hon tycker man ska tänka kring sparande och investerande. Hon menar själv att hennes lycka inte varit speciellt stor på börsen.
Hennes främsta råd är att man tittar på fonder med låga avgifter, gärna under 1 %.
Magdalena Kowalczyk
Hon poängterar att man behöver tänka över hur lång sikt man sparar på. Kan du avvara pengarna i åtminstone 5 år är det läge att spara i fonder.
Magdalena menar också att det är nödvändigt med långsiktigt sparande om man vill kunna ha guldkant på vardagen även när man blir äldre. Indexfonder med låga avgifter är rekommendationen.
Så många fonder ska du investera i
Okej men vi har nu bestämt oss för att börja fondspara – men hur många fonder ska man ha?
Undvik ett fondträsk och ha inte för många fonder. På samma sätt som vi kan ha för få värdepapper och för dålig riskspridning, kan vi också ha för många fonder.
Ett fondträsk har flera nackdelar, framför allt tappar du lätt överblicken över din totala utveckling. Men vad är då optimala antalet fonder?
Något exakt facit på optimala antalet fonder finns inte men Avanzas fondsparare har i genomsnitt fem fonder, medianspararen har tre. Båda dessa är ganska lagom. Tillräckligt många för att få en bra riskspridning, tillräckligt få för att ha kontroll.
Oavsett om man har tre eller sju fonder är det dock viktigt att man väljer rätt typ av fond med god spridning, både branschmässigt men också geografiskt.
De flesta sparare klarar sig utmärkt med två till tre fonder inom olika sektorer. Det blir ett lättskött sparande och det räcker med att du någon gång per år ser över balansen mellan dessa.
Är det aktivt förvaltade fonder bör du även utvärdera dem jämfört med andra fonder i samma kategori.
Tycker du det här med sparande är roligt kan du med gott samvete komplettera din portfölj med ett par spetsigare fonder. Men som sagt, inte för många. Själv har jag som regel att inte ha fler än sju fonder i min portfölj.
Det är självfallet inte något facit, optimala antalet fonder är ingen exakt vetenskap, men 10 fonder tror jag är ett lämpligt maxantal för de allra flesta. Därefter blir det bara rörigt.
En bra tumregel
Sätt upp ett automatiskt fondsparande som drar 10 % av inkomsten direkt vid löning.
Så investerar du och bygger en bra fondportfölj
Att hitta en fond som passar dig kanske känns svårare än vad det är. Faktum är att många bestämmer sig för att börja fondspara men kommer aldrig till skott. Tröskeln kan kännas väldigt hög när man inte riktigt vet var man ska börja, men lugn!
Hur intresserad är du?
Många pratar aktiesparande idag och det är lätt att man dras med. Aktier kräver enormt mycket tid, intresse och engagemang och är därför inte till för alla.
Spara i fonder är enklare då en expert gör jobbet åt dig! Du behöver däremot själv välja vilka fonder som passar dig.
Genom att exempelvis äga 2-4 aktiefonder får du en väldigt bra riskspridning i portföljen då varje fond i sig har minst 16 olika innehav, oftast många fler.
Väldigt många svenskar har idag ett aktivt fondsparande så är du inte en i mängden, är det här perfekt tillfälle för dig att komma igång.
Är du mer nyfiken på ett renodlat aktiesparande så kan vi rekommendera Sigmastocks som erbjuder ett automatiserat aktiesparande, skräddarsytt efter dig och dina preferenser.
Hos Sigmastocks ges du möjligheten att välja bort sektorer som du inte vill ha i din portfölj och du får på så sätt ett skräddarsytt aktiesparande utefter dina val.
Du kan exempelvis välja att fokusera mer på tillväxt- och utdelningsbolag eller lägga större fokus på en specifik marknad. Samtidigt som du kan avstå från bolag som exempelvis inte jobbar tydligt med hållbarhet.
Det är helt automatiserat och digitalt. Därför kan de pressa priserna rejält i jämförelse med aktiva fonder där fondförvaltare behöver sköta fondens innehav manuellt.
Den årligaavgiften för Sigmastocks tjänst är 0,35-0,39 %. Med tanke på den tid du sparar och de individuella valen du får möjlighet till, så tycker vi att det är en aktör värd att nämna trots att du skippar "fonderna" och autosparar direkt i aktier.
Aktiespara på autopilot, läs mer genom att klicka på knappen.
Vad har du för placeringshorisont?
För att veta vilken typ av fond du ska välja kan det vara bra att fundera på vad du sparar till. En semester inom ett år, eller ett nytt hus om 5 år eller till pensionen om 30 år?
Beroende på vad ditt svar blir på den frågan så kan du avgöra vilken risk du kan ta med ditt sparande.
Ju längre tid du kan vara utan pengarna, desto mer risk kan du ta.
Månadsspara i fonder
Det är väldigt svårt att tajma börsen. Näst intill omöjligt. Den absolut bästa strategin är därför att månadsspara i fonder. Ibland kommer du köpa dyrt, ibland köper du billigt men över tid kommer du med stor sannolikhet få ett bra genomsnittspris på dina fonder.
Har du en klumpsumma du vill investera? Undvik att investera klumpsumman på en gång och försök istället att sprida ut summan över 3-6 månader genom att investera en mindre summa regelbundet, varje månad.
Ränta på ränta-effekten
Nr du sparar i fonder får du också avkastning på avkastningen. Det kanske låter rörigt men det är det inte egentligen. När dina sparade pengar växer med tiden kommer kommande ränta att avräknas mot det nya beloppet.
Därav blir ökningen exponentiell. Om vi tar ett exempel med ett fondsparande på 10 000 kr utan månadssparande och en årlig avkastning på 10 %, ser utvecklingen av kapitalet ut enligt nedan.
Var kan man spara i fonder?
Du kan köpa fonder via en bank, en nätmäklare, eller direkt hos fondbolaget. Det allra vanligaste är att man månadssparar via Avanza eller Nordnet.
Avanza erbjudergratisfondavgifter upp till 50 000 kr i totalt sparande. Så om du inte har ett konto är det på tiden att sätta igång ett fondsparande nu!
Alla tre har grymma appar som sköter sparandet smidigt åt dig. Du väljer själv vilket datum pengarna ska sättas in varje månad och du hittar massvis med inspiration och tips som tar ditt sparande till nästa nivå.
För- och nackdelar med att spara i fonder
Potential till långsiktig bra avkastning
Naturlig riskspridning och investering i olika tillgångar
Möjlighet att jämföra avgifter mellan olika fonder
Valbarhet mellan aktivt förvaltad fond eller indexfonder
Börsen har historiskt sett gett bättre avkastning än exempelvis sparkonton
Relativt enkelt att komma igång
Innebär alltid en risk att investera i fonder, marknaden svänger upp och ner
Kräver att du är långsiktig i sparandet
Fondrobotar
En uppstickare de senaste åren är Lysa som erbjuder en fondrobot som investerar åt dig.
Lysas investeringsmetod bygger på nobelprisvinnande forskning – med fokus på stor riskspridning och låga avgifter.
Du väljer själv din risknivå och investeringsfokus. Dina pengar investeras sedan automatiskt efter dina val och du kan sätta in och ta ut pengar precis som du vill.
Tillsammans med fond- och transaktionsavgifterna blir den totala avgiften för dig som kund ca 0,35 % per år.
Den låga avgiften i relation till den tid du kommer spara gör att vi gillar Lysa lite extra. Dessutom sparar du såklart tryggt och säkert på ett ISK utan manuellt trassel.
Albin Kjellberg som har över tio års erfarenhet av investeringar förklarar lite mer om fondrobotar.
Även om din placeringshorisont tillåter dig att ta stora risker är det inte alla som klarar av när kurserna går upp och ner som en jojo.
Fundera igenom hur du tror att du reagerar när börserna går dåligt, media är fylld med svarta tidningsrubriker och liknande.
Vilka risker är du villig att ta?
Vet du med dig att du sover och mår dåligt i takt med fondutvecklingens kurvor är det bäst att dra ned på risken. Annars finns risken att du paniksäljer på en tillfällig botten.
En gammal sanning säger att högre risk ger högre avkastning. Det är en sanning med modifikation men helt klart är att en högre risk ger möjlighet till högre avkastning men det sker inte per automatik.
Välj en risknivå som passar in på din personlighet, placeringshorisont och övriga förutsättningar.
Kortsiktigt kan börserna svänga väldigt mycket, men över tid har börserna historiskt sett alltid gått upp. Att titta på vilken avkastning fonderna har haft tidigare år är ingen garanti för hur det kommer att gå i framtiden men historiken kan däremot ge dig bra vägledning.
Risk och avkastning går ofta hand i hand. Om du vill pensionsspara i fonder och har många år kvar till pensionen kan du välja fonder med högre risk eftersom du har tiden på din sida. Gör dig själv då också en tjänst genom att inte kolla portföljens utveckling varje dag.
Portföljen går inte bättre av att du kollar på den hela dagarna. Var istället trygg i dina beslut och välj sektorer som du tror på i framtiden. Följ sedan upp någon gång per år.
Ett tips som jag själv använder är att dölja kontot från översikten. Mina fonder i tjänstepensionen ska ligga där och gosa i flera decennier.
Då behöver jag inte se dem varje dag. Det skulle bara ge mig stresspåslag eller anledningar till att ifrågasätta mina investeringar.
Investeringar som jag tagit i ett rationellt sinnesläge, utan påverkan av känslor eller röda siffror jämte fonden.
Behöver du pengarna inom 5 år så kan en fond med lägre risk vara ett bättre alternativ, exempelvis en blandfond (blandning av aktier och räntor).
Behöver du pengarna inom ett år? Då är vår rekommendation att istället placera pengarna på ett räntekonto.
Bra riskspridning när du investerar i fonder
Fördelen med att investera i fonder äratt du per automatik får en god riskspridning mot aktier och värdepapper.
Ha dock inte alla ägg i samma korg, tappar du korgen kommer alla ägg gå sönder. Samma princip gäller när det kommer till fondsparandet.
Det kan vara smart att välja olika fonder för att sprida riskerna. Välj gärna fonder som riktar sig till olika marknader och olika branscher. Ju bättre riskspridning du har i din portfölj, desto lägre blir risken i ditt sparande.
För att förstå vilken risk en specifik fond har haft historiskt så finns en riskskala från 1-7 på alla fonder, där 1 har lägst risk och 7 högst.
Denna riskskala hittar du i fondens faktablad där du också kan hitta mer detaljerad information om fonden och dess målsättning.
Det finns flera olika typer av fonder såsom aktiefonder, obligationsfonder, blandfonder, indexfonder, råvarufonder, fastighetsfonder och hedgefonder.
Hur fungerar en fond?
När du sparar i en fond köper du andelar i fonden. Pengarna används då av fondförvaltaren (om det är en aktivt förvaltad fond) för att köpa tillgångarna fonden investerar i.
Varför är fonder ett bra investeringsalternativ?
Fonder är bra eftersom de natuligt erbjuder en bra riskspridning då en fond investerar i flera olika delar. Du kan också få professionellt förvaltade fonder, de är lättillgängliga och man behöver inte vara särskilt aktiv själv.
Vad är skillnaden mellan en aktivt förvaltad fond och en passiv indexfond?
En aktivt förvaltad fond har ofta som mål att försöka slå marknaden eller index i avkastning genom att välja mer specifika tillgångar. En indexfond försöker istället matcha marknadsindex i avkastning och kommer därmed också med något lägre risk.
Hur väljer jag rätt fond?
Det viktiga du ska tänka över innan du väljer fond är vilken risk du är villig att ta, hur lång sparhorisont du har samt vad ditt mål med investeringen är. När du fastställt det finns det rätt tydliga riktlinjer hos bankerna över vilka fonder du kan välja utefter dina preferenser.
Vilka avgifter finns det?
Du bör alltid titta på vad fonden kostar innan du väljer att investera. Avgifterna kan innefatta förvaltningsavgifter, transaktionskostnader eller andra administrativa avgifter. Jämför gärna avgifter mellan fonder.
Hur lång tid bör man ha pengarna i fonden?
Vanligtvis brukar man säga att inget kortsiktigt sparande ska vara i aktier eller fonder. När du investerar i tillgångar på det sättet behöver du ha en långsiktig plan, åtminstone mellan 5 - 10 år.
Hur påverkar skatten mina fondinvesteringar?
All vinst du gör i fonderna beskattas med 30 %. Antingen när du säljer av fonden med vinst eller får eventuell utdelning. Med hjälp av ett Investeringssparkonto får du hjälp med beskattningen och dina vinster i fonderna är då skattade och klara när du tar ut dem.
Vad innebär det att timea marknaden och varför är det svårt?
Att timea marknaden innebär att man försöker sälja fonder när marknaden är på uppgång och sälja innan nergång. Det är dock otroligt svårt eftersom att ingen kan förutse hur marknaden påverkas från dag till dag.
Därför är det bästa tipset att sätta upp ett månadssparande. På det viset har man ett kontinuerligt inflöde av sparpengar och behöver inte tänka på hur marknaden svänger.
Det finns ingen anledning att andra ska tjäna pengar på förvaltning du kan göra själv.
